I fondi segregati nel business dei future negli Stati Uniti aumentano a oltre 1 miliardo di dollari
I ricavi dei primi nove mesi del 2025 aumentano a 597,8 milioni di dollari
I progressi strategici registrati daranno impulso alla crescita e all’affidamento
Plus500, gruppo fintech globale multi-asset che opera su piattaforme di trading basate su tecnologia proprietaria, annuncia il seguente aggiornamento di trading per il trimestre terminato il 30 settembre 2025.
David Zruia, Chief Executive Officer di Plus500, ha commentato:
“Plus500 ha realizzato significativi progressi strategici nei primi nove mesi del 2025, diversificando ulteriormente l’offerta di prodotti multi-asset del Gruppo, mantenendo l’attenzione sull’acquisizione e la fidelizzazione di clienti di maggior valore e rafforzando il nostro status di fornitore affidabile di infrastrutture di mercato globali. Nel terzo trimestre del 2025, abbiamo raggiunto un traguardo significativo per il nostro business dei futures negli Stati Uniti, poiché i fondi segregati sono aumentati a oltre 1 miliardo di dollari. Questa solida posizione consente a Plus500 di accelerare la realizzazione di progetti strategici chiave, continuando a perseguire acquisizioni accrescitive che sottolineano ulteriormente la presenza sempre più globale del Gruppo.
Abbiamo un forte slancio e guardiamo al futuro con fiducia, ben posizionati per capitalizzare sia le opportunità a breve termine nei mercati finanziari globali, sia i convincenti driver di crescita strutturale a medio termine. La capacità del Gruppo di raggiungere i propri obiettivi finanziari, operativi e strategici attraverso il ciclo è sostenuta dalla politica di allocazione del capitale disciplinata di Plus500, dalle piattaforme tecnologiche scalabili, da un bilancio solido e da una comprovata esperienza nel fornire crescita sostenibile e rendimenti interessanti per gli azionisti.”
Highlight finanziari:
- I ricavi per i primi nove mesi del 2025 sono aumentati del 2% a 597,8 milioni di dollari (YTD 2024: 585,5 milioni di dollari). I ricavi del Q3 2025 sono stati di 182,7 milioni di dollari (Q3 2024: 187,3 milioni di dollari).
- Il Customer Income per i primi nove mesi del 2025 è aumentato dell’8% a 536,7 milioni di dollari (YTD 2024: 495,7 milioni di dollari). Il Customer Income del Q3 2025 è stato di 165,2 milioni di dollari (Q3 2024: 166,3 milioni di dollari).
- L’EBITDA per i primi nove mesi del 2025 è aumentato dell’1% a 267,8 milioni di dollari (YTD 2024: 266,1 milioni di dollari), pari a un margine EBITDA del 45%. L’EBITDA del Q3 2025 è stato di 82,7 milioni di dollari, con un margine EBITDA del 45% (Q3 2024: 82,2 milioni di dollari e 44%, rispettivamente).
- Circa il 48% dei ricavi OTC per i primi nove mesi del 2025 è stato generato da clienti che operano con Plus500 da più di cinque anni, il doppio della percentuale equivalente di tre anni fa (FY 2022: 24%), evidenziando il successo che Plus500 ha ottenuto nel migliorare la longevità dei clienti e approfondire l’engagement negli ultimi anni.
- La posizione finanziaria del Gruppo è rimasta estremamente solida, con saldi di cassa di oltre 815 milioni di dollari al 30 settembre 2025, a seguito del pagamento di dividendi di circa 90 milioni di dollari a luglio 2025 e di circa 65 milioni di dollari già restituiti come parte dei programmi di riacquisto di azioni in corso durante il Q3 2025.
- Il Consiglio di Amministrazione della Società prevede che i ricavi e l’EBITDA per l’esercizio 2025 saranno in linea con le attuali aspettative di mercato.
Highlight del business dei futures:
- Nel Q3 2025, il business non-OTC del Gruppo nel suo complesso ha rappresentato circa il 15% dei ricavi totali del Gruppo e circa il 18% dei Nuovi Clienti totali.
- I fondi segregati dei clienti nel business dei futures negli Stati Uniti hanno superato 1 miliardo di dollari per la prima volta in assoluto, raggiungendo circa 1,2 miliardi di dollari alla fine di settembre 2025, segnando un traguardo significativo per il Gruppo.
- Una nuova adesione a una clearing house è stata ottenuta con ICE Clear Europe durante il periodo, evidenziando la continua evoluzione del Gruppo in un fornitore di servizi di infrastruttura di mercato globale che si rivolge a nuovi segmenti di clientela sia negli Stati Uniti che a livello globale.
Highlight operativi:
- Il Gruppo ha ottenuto una nuova licenza regolamentare in Canada, segnando un’ulteriore espansione in Nord America e l’estensione dei suoi servizi nel consolidato mercato canadese, portando il suo portafoglio globale di licenze di valore a 15.
- Il Gruppo ha ricevuto l’autorizzazione in Colombia per stabilire un ufficio di rappresentanza locale, rappresentando la sua prima espansione in America Latina e dimostrando il suo continuo successo nel porre le basi per una crescita strutturale a medio termine.
- Nei primi nove mesi del 2025, le iniziative di ottimizzazione ed efficienza hanno portato a un aumento dell’ARPU e a una diminuzione dell’AUAC, rafforzando l’offerta ai clienti del Gruppo e dimostrando la sua base di costi altamente flessibile.
- La deliberata attenzione strategica del Gruppo nell’attrarre e fidelizzare clienti di maggior valore ha contribuito a un aumento significativo del deposito medio per Cliente Attivo nel trimestre a circa 14.700 dollari (Q3 2024: circa 6.150 dollari).
Aggiornamento strategico
Negli ultimi anni, Plus500 si è concentrata sulla diversificazione delle sue operazioni globali in nuovi territori, prodotti e servizi e, durante il terzo trimestre del 2025, la sua realizzazione di significativi progressi strategici ha accelerato ancora una volta. Le piattaforme di trading del Gruppo, abilitate dalla sua tecnologia proprietaria best-in-class e da una posizione finanziaria estremamente robusta, gli consentono di crescere e innovare a beneficio di tutti gli stakeholder con l’introduzione di nuovi prodotti e servizi. Questa solida posizione strategica ha permesso al Gruppo di fornire rendimenti costantemente attraenti e sostenibili agli azionisti nel lungo termine.
Raggiunto un importante traguardo nel business dei futures negli Stati Uniti, con fondi segregati dei clienti che superano 1 miliardo di dollari
I fondi segregati dei clienti nel business dei futures negli Stati Uniti hanno superato la soglia di 1 miliardo di dollari per la prima volta durante il periodo e sono più che triplicati quest’anno, raggiungendo circa 1,2 miliardi di dollari al 30 settembre 2025 rispetto a circa 350 milioni di dollari al 31 dicembre 2024. Questo traguardo è una significativa conferma della fiducia riposta in Plus500 sia dai clienti B2B (Istituzionali) che B2C (Retail) e riflette i continui miglioramenti che il Gruppo ha apportato alla sua offerta ai clienti. Per contestualizzare, quando Plus500 ha acquisito il suo business dei futures nel 2021, i fondi segregati dei clienti erano solo circa 70 milioni di dollari, evidenziando la significativa crescita che è stata raggiunta da allora.
Inoltre, durante il periodo, Plus500 ha annunciato di aver ottenuto una nuova adesione a una clearing house con ICE Clear Europe, parte dell’Intercontinental Exchange Group (“ICE”), uno dei maggiori operatori mondiali di borse e clearing house per derivati quotati, a complemento dell’adesione esistente del Gruppo a ICE Clear US, ottenuta a gennaio 2025. Questa nuova adesione a una clearing house supporterà l’espansione strategica del business dei futures del Gruppo su nuovi territori e prodotti. Migliorerà ulteriormente le sue capacità di clearing per coprire una gamma più ampia di prodotti futures su più classi di attività e, in ultima analisi, e fornirà un’esperienza di trading più fluida per i clienti.
Per il Q3 2025, il business non-OTC del Gruppo nel suo complesso ha rappresentato circa il 15% dei ricavi totali del Gruppo (FY 2024: circa 10%) e circa il 18% dei Nuovi Clienti totali (FY 2024: circa 15%).
Sia i business dei futures B2B (Istituzionali) che B2C (Retail) hanno registrato buone performance durante il periodo, grazie alla tecnologia proprietaria scalabile di Plus500. In linea con la comprovata esperienza di crescita e innovazione di Plus500, entrambi i business continueranno a concentrarsi sulle loro offerte di prodotti e servizi, introducendo nuove soluzioni tecnologiche innovative e partnership strategiche volte a espandere i mercati indirizzabili del Gruppo.
Nuova licenza regolamentare in Canada e autorizzazione in Colombia alla base dei driver di crescita strutturale a medio termine
La nuova licenza regolamentare dalla Canadian Investment Regulatory Organization (“CIRO”) porta il portafoglio di licenze internazionali del Gruppo a 15, rappresentando un asset estremamente prezioso e una significativa fonte di vantaggio competitivo. Questo segna un altro importante traguardo nell’espansione strategica del Gruppo in Nord America, con l’estensione dei suoi servizi nel consolidato e altamente regolamentato mercato canadese.
Inoltre, nell’agosto 2025, Plus500 è stata lieta di annunciare di aver ricevuto l’autorizzazione dalla Superintendencia Financiera de Colombia (“SFC”) per stabilire un nuovo ufficio di rappresentanza nel paese, la prima espansione strategica di Plus500 in America Latina. Il nuovo ufficio in Colombia consentirà al Gruppo di stabilire relazioni rafforzate con gli stakeholder locali e, in ultima analisi, di fornire una proposta di servizio localizzata e più personalizzata ai clienti colombiani nel mercato OTC.
In linea con gli obiettivi della sua roadmap strategica, il Gruppo continuerà a cercare ulteriori opportunità per espandere le sue operazioni in America Latina e in Asia per il resto del 2025 e oltre.
Attenzione continua sui clienti di maggior valore porta longevità e stabilità dei clienti
Negli ultimi anni, parte dell’attenzione strategica del Gruppo è stata rivolta all’attrazione e alla fidelizzazione di clienti di maggior valore, investendo al contempo risorse significative nel miglioramento della fidelizzazione e della longevità dei clienti. Il Gruppo ha introdotto servizi premium, supportati dalla sua tecnologia proprietaria all’avanguardia, che hanno ulteriormente migliorato la sua offerta complessiva. Questa attenzione ha avuto un enorme successo e ha portato a una base di clienti più robusta, consentendo al Gruppo di generare rendimenti costanti, attraenti e sostenibili attraverso i cicli di mercato.
Panoramica finanziaria
I ricavi per il Q3 2025 sono stati di 182,7 milioni di dollari (Q3 2024: 187,3 milioni di dollari), comprendenti proventi da trading di 161,6 milioni di dollari (Q3 2024: 173,2 milioni di dollari) e proventi da interessi di 21,1 milioni di dollari (Q3 2024: 14,1 milioni di dollari), riflettendo i livelli più bassi di volatilità nei mercati finanziari globali durante il periodo. Nel corso di Q3 2025, Plus500 ha dimostrato una forte resilienza operativa e adattabilità, raggiungendo risultati solidi grazie alla natura agile del suo modello operativo in condizioni di mercato più tranquille.
Il Customer Income, una misura chiave della performance sottostante del Gruppo, è stato di 165,2 milioni di dollari nel Q3 2025 (Q3 2024: 166,3 milioni di dollari) e di 536,7 milioni di dollari per il periodo di nove mesi terminato il 30 settembre 2025 (YTD 2024: 495,7 milioni di dollari). Il Customer Trading Performance si è attestato a (3,6 milioni di dollari) nel Q3 2025 (Q3 2024: 6,9 milioni di dollari) e a 10,4 milioni di dollari per i primi nove mesi dell’esercizio 2025 (YTD 2024: 46,6 milioni di dollari). Il Gruppo si aspetta che il contributo del Customer Trading Performance sia sostanzialmente neutro nel tempo.
L’EBITDA è stato di 82,7 milioni di dollari nel Q3 2025, pari a un margine EBITDA del 45% (Q3 2024: 82,2 milioni di dollari e 44%, rispettivamente). Per il periodo di nove mesi terminato il 30 settembre 2025, i ricavi si sono attestati a 597,8 milioni di dollari (YTD 2024: 585,5 milioni di dollari), l’EBITDA è stato di 267,8 milioni di dollari e il margine EBITDA è stato del 45% (YTD 2024: 266,1 milioni di dollari e 45%, rispettivamente).
Il totale delle operazioni dei clienti è stato di 14,9 milioni nel Q3 2025 (Q3 2024: 14,5 milioni) e il totale delle operazioni dei clienti per il periodo di nove mesi terminato il 30 settembre 2025 ha raggiunto 50,4 milioni (YTD 2024: 41,0 milioni), rappresentando una crescita di circa il 23% anno su anno.
Il Gruppo ha acquisito 22.644 Nuovi Clienti nel Q3 2025 (Q3 2024: 24.922) e i Nuovi Clienti per il periodo di nove mesi terminato il 30 settembre 2025 sono stati 78.809 (YTD 2024: 81.681). Ciò riflette la strategia deliberata del Gruppo di gestire e adeguare attivamente la propria spesa di marketing con un focus sulla fornitura di un ROI elevato.
Il numero di Clienti Attivi nel Q3 2025 è stato di 115.327 (Q3 2024: 120.968) e i Clienti Attivi per il periodo di nove mesi terminato il 30 settembre 2025 sono stati 209.842 (YTD 2024: 210.565).
Il deposito medio per Cliente Attivo è più che raddoppiato, raggiungendo circa 14.700 dollari nel Q3 2025 (Q3 2024: circa 6.150 dollari), evidenziando ancora una volta la riuscita decisione strategica di concentrarsi su clienti di maggior valore. Negli ultimi cinque anni, il deposito medio per Cliente Attivo è aumentato di oltre il 350% (Q3 2020: circa 3.200 dollari), trainato dai continui miglioramenti nelle coorti di clienti del Gruppo, il che riflette l’attenzione strategica su nuovi territori e clienti di maggior valore.
L’ARPU è stato di 1.584 dollari nel Q3 2025 (Q3 2024: 1.548 dollari) e di 2.849 dollari per i primi nove mesi dell’esercizio 2025 (YTD 2024: 2.781 dollari). L’AUAC è stato di 1.344 dollari nel Q3 2025 (Q3 2024: 1.527 dollari) e di 1.268 dollari per i primi nove mesi dell’esercizio 2025 (YTD 2024: 1.501 dollari), dimostrando la comprovata capacità del Gruppo di ottimizzare la spesa per cliente tramite il suo approccio sofisticato e multi-canale all’acquisizione di clienti.
Il Gruppo è rimasto privo di debiti e ha mantenuto la sua solida posizione finanziaria durante il periodo, con saldi di cassa di oltre 815 milioni di dollari al 30 settembre 2025 (31 dicembre 2024: 890,0 milioni di dollari).
Rendimenti per gli azionisti
Nel Q3 2025, la Società ha riacquistato un totale di 1.508.613 azioni, a un prezzo medio di £31,87, per un corrispettivo in contanti totale di circa 65 milioni di dollari. Al 30 settembre 2025, il numero rimanente di azioni ordinarie in circolazione era di 70.133.617. Le azioni ordinarie riacquistate dalla Società nell’ambito dei suoi programmi di riacquisto sono detenute in tesoreria, non danno diritto a dividendi e non hanno diritti di voto.
Outlook
I ricavi e l’EBITDA del Gruppo per l’esercizio 2025 si prevedono in linea con le attuali aspettative di mercato.
Plus500 è strategicamente posizionata per guidare la creazione di valore sostenuta e rendimenti composti per gli azionisti, sfruttando la sua tecnologia proprietaria best-in-class e le tendenze di crescita strutturale durature nei suoi mercati finali chiave.
